Что Такое Ключевая Ставка

Оглавление:

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год

Что Такое Ключевая Ставка

Ставка рефинансирования ЦБ РФ — это процент, под который Центробанк дает кредиты коммерческим банкам. Также ставка упоминается в законах в целях расчета пени и штрафов за неисполнение различных денежных обязательств.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня

22 марта 2019 года, на заседании Совета директоров Банка России было принято решение не изменять значения ключевой ставки.

Ставка рефинансирования (она же ключевая ставка) ЦБ РФ на сегодня  составляет 7,75% годовых. Ставка действует с 22 марта 2019 по 26 апреля 2019 года. Срок действия установил ЦБ РФ.

ПериодУстановленный процентс 22 марта 2019 по 26 апреля 2019 года7.75с 8 февраля 2019 года по 22 марта 20197.75с 16 декабря 2018 года по 8 февраля 2019 года7.75с 28 октября по 14 декабря 2018 года7.50с 14 сентября по 26 октября 2018 года7.50с 17 июня по 14 сентября 2018 года7.25
С 26 марта по 17 июня 2018 года 7,25
С 12 февраля по 27 марта 2018 года 7,5
С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2018 года 7,75
С 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017 8,25
с 18 сентября 2017 г. 8,5
с 19 июня 2017 г. 9
со 2 мая 2017 г. 9,25
с 27 марта 2017 г. 9,75
с 19 сентября 2016 г. 10,0
с 14 июня 2016 г. 10,5
с 1 января 2016 г. 11

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 апреля 2019 года. Время публикации пресс-релиза на официальном сайте ЦБ о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

Читайте так же:  Инфляция в России в 2019 году

Что представляет собой ставка рефинансирования ЦБ РФ

В России ставка рефинансирования была введена с 1 января 1992 года. Согласно телеграмме от 29.12.1991 № 216-91 Центральный банк России ввел единую ставку для предоставления кредитов коммерческим банкам. Целью введения единой ставки являлись стабилизация денежного обращения на территории России, а также стимулирование рыночной экономики.

Впоследствии эту ставку стали использовать и в иных целях. Налоговым кодексом предусмотрены случаи, когда используется ставка рефинансирования, в том числе:

  • пени за просрочку по оплате налогов, сборов, взносов рассчитываются исходя из суммы просрочки и доли (1/300) ставки рефинансирования за каждый день с установленного срока платежа до даты фактической оплаты;
  • материальная выгода (экономия на процентах по займам) рассчитывается также исходя из суммы займа и доли (2/3) ставки рефинансирования.

В отношениях с контрагентами Гражданский кодекс также подразумевает использование ставки рефинансирования. Так, например, ст.

809 ГК РФ позволяет взыскать с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре условия по процентам не прописаны.

А взаимные санкции за нарушение обязательств по договорам (штрафы, пени за просрочку платежей, опоздание со сроками поставки и т. д.) часто в договорах также привязаны к ставке рефинансирования.

Как связаны ключевая ставка и банковская ставка рефинансирования

В конце 2015 года Центробанк, основываясь на решении Совета директоров Банка России, выпустил указание от 11.12.2015 № 3894-У, которым приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке. Указание вступало в силу с 1 января 2016 года. С тех пор самостоятельное значение ставки рефинансирования ни разу не устанавливалось.

Источник: http://vseobankah.ru/novosti/2222-stavka-refinansirovanija-cb-rf-na-segodnja-2019-god-132071.html

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год — таблица, официальный сайт

Размер ключевой ставки на сегодня составляет 7,75%. 

Банк России 22 марта 2019 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых.

В феврале—марте 2019 года инфляция складывается несколько ниже ожиданий Банка России. Тем не менее отложенные эффекты могут проявляться в ближайшие месяцы. Краткосрочные проинфляционные риски снизились. С учетом этого Банк России снизил прогноз годовой инфляции на конец 2019 года с 5,0–5,5 до 4,7–5,2% и прогнозирует ее возвращение к 4% в первой половине 2020 года.

Ключевая ставка ЦБ РФ 2019, официальный прогноз

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также оценивая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает переход к снижению ключевой ставки в 2019 году.

Какая ключевая ставка ЦБ установлена на сегодня, на 31.03.2019

Размер ключевой ставки на сегодня составляет 7,75%. Такой процент будет действовать как минимум до 22 марта 2019 года включительно. К этому времени Совет директоров Банка РФ примет решение по итогам очередного заседания по вопросу ставки.

Понятие ключевой ставки было введено в России в 2013 году. На это время пришелся один из основных этапов банковской реформы.

Ставки Центробанка на сегодняшний день в таблице (2019 год)

В таблице ниже вы найдете показатели ключевой ставки, начиная с 2016 года по сегодняшний день.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год (таблица, официальный сайт)

ПериодУстановленный процентс 22 марта по 26 апреля 2019 года7.75с 14 декабря по 22 марта 2019 года7.75с 28 октября по 14 декабря 2018 года7.50с 14 сентября по 26 октября 2018 года7.50с 17 июня по 14 сентября 2018 года7.25
С 26 марта по 17 июня 2018 года 7,25
С 12 февраля по 27 марта 2018 года 7,5
С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2018 года 7,75
С 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017 8,25
с 18 сентября 2017 г. 8,5
с 19 июня 2017 г. 9
со 2 мая 2017 г. 9,25
с 27 марта 2017 г. 9,75
с 19 сентября 2016 г. 10,0
с 14 июня 2016 г. 10,5
с 1 января 2016 г. 11

Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 2019

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 апреля 2019 года.

Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 22 марта 2019 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2019 году. Какое значение имеет для экономики

Ключевая ставка определяет состояние кредитно-денежной политики в нашей стране. Это тот минимальный процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки на недельный период. И одновременно это тот максимальный процент, под который Центробанк размещает у себя на тот же срок денежные средства коммерческих банков.

Что это значит для всей кредитной системы России? Это значит, что ни одно физическое или юридическое лицо не сможет получить кредит дешевле, чем получает кредит сам коммерческий банк, то есть процент по кредиту никогда не будет ниже ключевой ставки.

Ключевая ставка Центробанка на 2019 год. Значение для предпринимательской деятельности

Сама по себе ключевая ставка, а именно ее снижение, может влиять на развитие предпринимательской деятельности благодаря дешевым заемным средствам, что значит появление новых возможностей для инвестирования и расширения бизнеса.

Ссылку на ставку ЦБ можно встретить в Гражданском и Налоговом кодексе. Часто именно она влияет на сумму штрафных санкций по обязательствам перед контрагентами или налоговиками. Есть ситуации, когда ставка принимает участие и в определении налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль или НДФЛ, например.

Напрямую к ключевой же ставке привязаны расчеты ответственности по статье 395 ГК РФ, а также все нормативные акты.

Ключевая ставка Банка России на сегодня в 2019 году. Кто устанавливает размер ставки в России?

Какая ставка будет действовать в течение определенного периода определяет Центробанк. При формировании значения руководствуются многими показателями. Но основные из них – это инфляция за прошедший период, экономическая активность и др.

По теме:  Как Узнать Баланс Карты Росгосстрах

Ставка рефинансирования и ключевая ставка

Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования.

Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г.

, представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.

С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г.

, ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга.

Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.

Источник: http://domoxozyaiki.ru/novosti-mira/kluchevaia-stavka-cb-rf-na-segodnia-2019-god-tablica-oficialnyi-sait-4.html

Что такое ключевая ставка. Объясняем простыми словами

Ваши расходы зависят от ключевой ставки. Этот термин можно услышать в новостях, и в общих чертах многие понимают, что это такое. После этой статьи вы полностью поймете значение ключевой ставки и будете надеяться, что она снизится.

Что значит ключевая ставка

Ключевая ставка ― это процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. Также это процент, который получают банки по депозитам, которые они вложили в ЦБ РФ.

С 17 сентября 2018 года ключевая ставка в России ― 7,5%. Это значит, что под такой процент банки будут получать кредиты и этот же процент им принесут депозиты.

Население может рассчитывать доходы от своих вкладов до 7,5% годовых, а ставки на кредиты будут точно выше этого уровня.

Почему нельзя взять кредит в Центробанке самому

ЦБ РФ выдает кредиты только организациям. Дело тут не в ограничениях для людей, а в выдаваемых суммах. Организации берут крупными кредиты ― десятками миллионов долларов.

Коммерческие банки уже выдают небольшие суммы людям. Это удобно, потому что отделения банков есть повсюду и человек может выбрать удобное для себя расположение.

Но банки не станут делать ставки по кредитам намного выше ключевой из-за конкуренции. Банков много, и если один будет выдавать кредиты по завышенным процентам, клиенты просто уйдут в другой.

Обратите Внимание!

Хотя иногда банки устанавливают высокие проценты по заемным деньгам. Например, процент по кредитным картам может доходить до 45% годовых.

Если бы Центробанк выдавал кредиты населению, то возле его здания всегда были бы толпы россиян.

Почему ключевая ставка меняется

Ключевая ставка ― один из методов, которым государство влияет на экономику.

В 2018 году ключевую ставку меняли уже 3 раза. Это происходит из-за экономической неопределенности: санкций, изменений курса доллара, цен на нефть.

С помощью ключевой ставки государство регулирует инфляцию, которая влияет на настроения россиян. Если инфляция повышается, то Центробанк увеличивает ключевую ставку, и наоборот.

Инфляция ― это обесценивание денег. При инфляции ни один продавец не хочет терять свой доход, поэтому повышает цены на товары и услуги. К примеру, товар, который стоил год назад 100 рублей, сейчас стоит 110.

Пример 1

Ключевая ставка низкая, кредиты доступны. Люди берут деньги у банков и начинают покупать больше товаров. Из-за высокого спроса товаров становится меньше. Продавцы поднимают цену на товар. Инфляция начинает расти.

Банк поднимает ключевую ставку, кредиты дорожают, брать их уже невыгодно. Спрос на товары падает ― инфляция снижается.

Пример 2

В 2014 году Центробанку пришлось ключевую ставку увеличить до 17%.

Это был вынужденный шаг из-за резкого роста доллара. Коммерческие банки брали кредиты у ЦБ РФ и покупали на эти деньги американскую валюту. Из-за этого курс рубля продолжал падать.

Ключевая ставка и ставка рефинансирования

С 1 января 2016 года размер ставки рефинансирования и ключевой ставки равны. Другими словами, ставка рефинансирования теперь называется ключевой ставкой.

Но, поскольку термин «ставка рефинансирования» привязан ко многим законам и актам, это понятие до сих пор используется, но носит справочный характер.

Значение ставки рефинансирования используется в налогообложении, при расчете штрафов и пени.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования? Ничем. Технически это одно и то же.

Ключевые ставки в других странах

Интересно посмотреть на ключевые ставки в разных странах:

  • Австралия ― 1,5%. Не менялась с 2016 года.
  • США ― 2%.
  • Европейский центральный банк ― 0%.
  • Япония ― –0,1%.
  • Новая Зеландия ― 1,75%.
  • Канада ― 1,5%.
  • Англия ― 0,75%.

В Швейцарии ключевая ставка составляет –0,75%. Отрицательная процентная ставка введена для уменьшения количества вкладчиков. Сейчас хранение денег в швейцарском банке платное на государственном уровне.

Резюмируем

  1. Ключевая ставка ― это процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам.
  2. ЦБ РФ кредитует только организациям из-за больших выдаваемых сумм ― десятки миллионов долларов.
  3. С помощью ключевой ставки государство регулирует инфляцию.
  4. С 1 января 2016 года размер ставки рефинансирования и ключевой ставки равны.

  5. Значение ставки рефинансирования используется в налогообложении, при расчете штрафов и пени.
  6. В развитых странах ключевые ставки приближаются к нулю. Ключевые ставки могут быть даже отрицательными из-за большого количества вкладов.

Теперь вы точно знаете, что такое ключевая ставка, зачем она нужна и чем отличается от ставки рефинансирования.

Рубрики:

Источник: https://creditznatok.ru/article/kredity/chto-takoe-klyuchevaya-stavka-obyasnyaem-prostymi-slovami/

Ключевая ставка цб: что такое и на что влияет?

И снова здравствуйте! Вас рад приветствовать Руслан Мифтахов. Ни для кого не секрет, что Правительство использует несколько финансовых инструментов, чтобы влиять на политику банков и на экономику страны в целом.

Одним из них является ключевая ставка ЦБ. Сегодня мы определим ее значение, принципы установления, на что она оказывает влияние и конечно я расскажу, чем она отличается от сходного понятия – ставки рефинансирования, о которой мы говорили в прошлой статье.

Что она из себя представляет?

Ключевая ставка (КС), являясь кредитно-депозитным инструментом, утвержденным Центробанком РФ, определяется исходя из двух направлений:

  • это минимальный процент, по которому ЦБ кредитует коммерческие финансовые структуры (банки) на краткосрочный период – 7 дней;
  • это максимальный процент, по которому ЦБ принимает от остальных банков денежные средства для размещения депозитов.

Почему она называется ключевая? Потому, что именно она играет ведущую роль в установлении процентов банками на все кредитные операции, и напрямую влияет на банковские фонды.

На что она влияет?

Учитывая, что с помощью данного коэффициента регулируются отношения между ЦБ и всеми остальными банками страны, то его изменение в любую сторону отражается на всех сферах жизнедеятельности общества.

От КС зависит уровень доступности кредитов для населения, прибыльность депозитных вкладов, изменение курса рубля в отношении других валют.  Вся экономика строится на этом показателе, и очень важно принимать по нему обдуманные решения.

Влияние ключевой ставки можно рассмотреть относительно:

  • экономики – она выступает регулятором денежно-кредитной политики в отношении как компаний, так и простых граждан;
  • кредитов – при ее увеличении кредитные средства станут недоступными для граждан, и для бизнеса, что может повлечь за собой остановку производств и сокращение рабочих мест;
  • курса рубля – при низком ее уровне, банки могут начать заниматься спекуляцией, скупая рубли и валюту у ЦБ – получать неплохую прибыль за счет продажи валюты при низкой цене рубля;
  • инфляции – данный индикатор призван сдерживать ее рост, и тем самым содействовать росту экономики.

Снижение – значит хорошо!

Вообще, если значение КС снизилось, значит экономику можно назвать здоровой.

При низкой ставке кредиты становятся привлекательнее, а вот класть свои деньги на депозиты уже будет не выгодно. Но в целом, снижение ключевой ставки благоприятно для страны, потому что:

  • кредиты предоставляются на выгодных условиях;
  • стимулируется рост производства, повышается ВВП (что очень важно!);
  • повышается покупательская способность;
  • снижается инфляция.

Зачем тогда ее повышать?

Повышение ставки является вынужденной мерой Правительства, призванной сдержать колебание инфляционных процессов, но в первую очередь – остановить падение курса рубля.

При низком значении этой ставки банки не могут устоять перед «искушением» скупить иностранную валюту и перепродать ее по выгодному курсу. Такие действия приводят к падению курса рубля, что, я думаю ни для кого не секрет – очень плохо.

Повышение КС препятствует валютным спекуляциям банков, так как они становятся невыгодными, а также увеличению рублевой массы на биржевом рынке.

Ключевая ставка ранее и сегодня

Введена она была в 2013 году, и тогда составляла 5,5 % годовых.

Если проанализировать динамику ключевой ставки по таблице, которую легко найти в Интернете, наибольшего размера она достигла в начале 2015 года, когда составила 17%, за год она снизилась до 11% и продолжала свое снижение и дальше. Сейчас ее уровень сравняли со ставкой рефинансирования, и сегодня официальное значение ключевой ставки равно 9%.

Все решения по поводу изменения ставки ЦБ принимаются на Заседаниях Совета директоров банка, которые проводятся каждые шесть недель. После заседания всегда проводится пресс-конференция, на которой объясняется принятое решение.

В чем отличие двух ставок: ключевой и рефинансирования?

До введения в 2013 году ключевой, главной выступала ставка рефинансирования, которая определяется как величина годового процента за пользование кредитом ЦБ коммерческими банками.

Принята ставка рефинансирования была еще в 1992 году, и если смотреть по годам, то своего максимального значения она достигла в 1995 году, когда составила 200%, после чего она стала постепенно снижаться, и, как говорилось выше, сегодня равна 9%.

Наряду с влиянием на годовой процент кредитования банков, ставка рефинансирования влияет на расчет штрафов, пени, а также на саму налоговую базу.

Основные отличия двух показателей:

  • ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении процентов, а ключевая – в краткосрочном, так как по ней выдают кредиты максимум на 7 дней;
  • основным назначением ставки рефинансирования все же является определение размера налоговой, гражданско-правовой ответственности, в то время как КС установлена для регулирования отношений в монетарной политике, в финансовой, кредитной области, а также инфляционных процессов.

КС считают более гибким инструментом монетарной политики и регулирования инфляции.

Какое значение КС в других странах?

Для общего развития, да и для сравнения хочется отметить, что в странах, которые имеют стабильную, развитую экономику, у КС очень низкое значение, в некоторых – практически нулевое.

По теме:  Банкомат Cash In Что Это

К примеру, в Канаде ее величина равна 1%, в США – 0,25%, в Японии – 0,1%, а в Швеции и Швейцарии – вообще равна 0. Как известно, Швейцарские банки славятся своей стабильностью и надежностью, и это одна из причин тому.

В качестве заключения

Ставка ключевая ЦБ – мощный регулятор как банковской системы, инфляции, так и всей экономики страны. Если принять необдуманное решение по ней – это приведет к развалу банков, панике населения и конечно – к застою в экономике.

Если же к ее определению подходить разумно и взвешенно, это позволит добиться хороших экономических показателей, и повышения уровня благосостояния населения. Кто знает, может и у нас в стране наступят времена, когда значение этого показателя будет равно 0, как в Швейцарии!

На этой позитивной мечте, а может и будущей реальности я завершаю сегодняшнюю тему. Буду ждать ваших оценок и комментариев!

До скорых встреч, дорогие читатели!

С уважением, Руслан Мифтахов

Источник: https://ruslantrader.ru/klyuchevaya-stavka.html

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ и как она работает?

 Любовь Аронова для Yango.pro

Как динамика ключевой ставки влияет на доходности облигаций и почему важно научиться понимать комментарии ЦБ прежде, чем инвестировать?
Банк России — главный ньюсмейкер для инвесторов на рынке облигаций.

Именно он своей политикой влияет на стоимость денег в экономике, а значит и на доходности бондов. Конечно, регулятор не всесилен. Есть и другие факторы.

Однако логику денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ необходимо понимать, чтобы выстраивать инвестиционную стратегию.

Ключевая ставка ЦБ — как это работает?

Банк России с помощью различных инструментов влияет на стоимость денег в экономике.

Его основное орудие — это ключевая ставка, или минимальная ставка, по которой банки могут занять средства в ЦБ и в то же время максимальная ставка, по которой можно разместить свободные средства на депозит в Банк России.

Занимают средства банки у ЦБ, в первую очередь, на аукционе РЕПО, который проводится каждую неделю. Механизм РЕПО подразумевает, что банки получают кредит не просто так, а под залог активов. В случае с РЕПО с ЦБ речь идет о ценных бумагах из Ломбардного списка.

Сейчас значение ключевой ставки составляет 7,25% годовых.

Самое Важное!

Кредитные организации могут совсем не прибегать к помощи Банка России. Если в экономике и так много свободных средств, то в долг их дадут и другие банки на более комфортных условиях.

В зависимости от ситуации в финансовой системе, Банк России то увеличивает, то уменьшает лимиты аукциона РЕПО. Если денег не хватает, то ЦБ может предложить банкам несколько триллионов.

Если же их и так достаточно, то он ограничивается 500–600 млрд руб или вобще не проводит аукционы Кроме того, Банк России сужает или расширяет Ломбардный список, то есть список ценных бумаг под залог которых можно получить средства от ЦБ.

Наличие этого аукциона является необходимым условием для нормального функционирования финансовой системы, так как снижает риск дефицита ликвидности (нехватки средств на текущие расходы). Подобный риск мог бы парализовать экономику.

В настоящее время аукционы РЕПО с ЦБ не пользуются спросом из-за избыточной ликвидности в банковском секторе.

В свою очередь ЦБ сейчас использует другой инструмент управления ликвидностью — краткосрочные облигации (КОБРы). Это позволяет абсорбировать лишнюю ликвидность.

Иногда, для того, чтобы «изъять» деньги из системы, ЦБ вынужден давать премию к ключевой ставке, размещая собственные бонды.

Доступ к деньгам Банка России имеют не все банки, а только средние и крупные. Заняв средства в ЦБ, банки одалживают их компаниям или другим банкам поменьше, напрямую выдавая кредиты, или покупают облигации этих компаний.

Полезный Совет!

Конечно, банки — далеко не единственные покупатели облигаций. Их активно приобретают негосударственные пенсионные фонды, управляющие и инвестиционные компании, крупные предприятия, обладающие свободными средствами, и физические лица.

Несмотря на то, что только банки имеют доступ к деньгам ЦБ по ключевой ставке, все участники рынка смотрят на этот индикатор как на главный ориентир. Решения о ее пересмотре принимаются несколько раз в году.

Например, ближайшее заседание по ставке ожидается 15 июня.

Почему же для инвесторов новость о повышении или понижении ставки настолько важна? Рынок облигаций растет на ожиданиях по снижению ставки и падает на ожиданиях по ее повышению. Причина проста: пока ставка остается условные 10%, эмитенты размещают облигации по ставке чуть выше ключевой, например, 10,5%.

Как только ставка снижается до 9%, компании уже могут занять под 9,5%, потому что стоимость денег в экономике падает. А котировки размещенных ранее бумаг по ставке 10,5% вырастают до текущих уровней, чтобы доходности по ним сравнялись с вновь размещенными бондами под 9,5%.

Естественно всем интересно покупать бумаги, которые вырастут.

Доходности облигаций и ключевая ставка

В отличие от коммерческих банков, ЦБ не пытается заработать на собственных кредитах или депозитах. Он использует эти инструменты, чтобы пополнить финансовую систему недостающими деньгами или наоборот изъять излишек и распределить его на счетах.

Как только ситуация в экономике «говорит» о снижение инфляционных рисков, Банк России снижает ключевую ставку, тем самым стимулирую развитие экономики Банки получают возможность взять у ЦБ более дешевые средства и направить их в экономику. А вот если ожидается ускорение инфляции, то ЦБ повышает ключевую ставку, тем самым замедляя кредитование.

По такому принципу действуют регуляторы во всем мире: повышая или понижая ключевую ставку ЦБ, замедляет рост экономики или придает ей ускорение. Например, регуляторы в Европе и США в разгар мирового финансового кризиса с 2008-го года планомерно снижали ставки. В результате в некоторых странах Европы они вплотную приблизились к нулю.

А ФРС США, уже несколько лет снова повышает ставку опасаясь ускорения инфляции.

Ставки по облигациям и депозитам повторяют динамику ключевой ставки. Так в конце 2014-го года ЦБ повысил ключевую ставку с 10,5% до 17% за один раз, и ставки по депозитам и доходности облигаций так же взлетели до 17–18% годовых.

Впрочем, как только ЦБ заявил, что намерен планомерно снижать ставку, доходности стали снижаться опережающими темпами. Инвесторы начали закладывать в цены обещанное снижение ставки заранее.

Из этого следует, что на доходности облигаций влияет не только реальная ключевая ставка, но и ожидания по ее динамике. Однако обо всем по порядку.

Немного истории

Ключевая ставка стала основным инструментом ДКП ЦБ далеко не сразу. Например, в начале 2000-х годов вместо ключевой ставки Банк России использовал ставку рефинансирования.

В отличие от ключевой она рассчитывалась на год, а не на одну неделю. Однако основным инструментом тогда считались не ставки, а интервенции ЦБ.

Банк России регулярно выкупал и продавал гособлигации и ОБР (бонды, выпускаемые самим ЦБ) на открытом рынке.

Обратите Внимание!

Такой метод представляется единственно возможным. ЦБ досталась из 90-х базовая инфляция более 20%, рост цен на продовольственные товары выше 40% и девальвированный рубль. Регулировать рынки с помощью процентных ставок не получалось.

Хотя с 2000-го по 2007-й год ставка рефинансирования была снижена с 55% до 10%, на нее никто не обращал внимания. Риск дефицита ликвидности, когда денег на текущие расходы не хватает, а одолжить негде, оценивался как минимальный.

Инвестиции в российскую экономику текли рекой, а банки предпочитали занимать средства на Западе, где ставки были намного ниже.

В 2008-м году ситуация резко изменилась. Из-за мирового финансового кризиса внешний рынок закрылся. Банку России пришлось предпринимать меры срочной поддержки банковской системы — расширять лимиты по операциям РЕПО, запускать новые льготные кредитные линии. Так как ЦБ стал одним из немногих источников средств, ставка рефинансирования как инструмент постепенно вышла на первый план.

В 2011 году в стране возобновился экономический рост. Однако затишье продолжалось недолго, в 2014 году обострилась геополитическая ситуация в связи с аннексией Крыма. Внешний рынок снова закрылся, банки и компании испытывали острую нехватку средств на текущую деятельность.

Банк России опять стал единственным источником ликвидности. Наученный горьким опытом в 2008-м, он оперативно расширил лимиты по аукционам и запустил дополнительные аукционы по предоставлению средств. В то же время ЦБ из-за ожидаемого всплеска инфляции резко повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%.

Это стало настоящим шоком. Долговой рынок на несколько месяцев фактически закрылся, даже Минфин предпочел отменить несколько аукционов подряд по размещению гособлигаций. Чтобы не допустить ничего подобного в будущем, Банк России решил перейти к инфляционному таргетированию. В качестве приоритета провозгласили достижение уровня инфляции около 4%.

Корпорации выбирают облигации

Источник: https://Yango.pro/blog/chto-takoe-klyuchevaya-stavka-tsb-rf-i-kak-ona-rabotaet/

Ключевая ставка понятным языком

На самом деле, в понятии ключевая ставка нет ничего сложного. Вы когда-нибудь брали деньги в кредит? Так вот, тот банк, который давал вам кредит, сам, в свою очередь, кредитуется у Центрального банка РФ. А ключевая ставка это и есть тот минимальный процент, под который он может взять кредит у Центрального банка.

Строго говоря, ключевая ставка это тот минимальный процент, под который ЦБ РФ готов кредитовать коммерческие банки и в то же время это максимальный процент, под который он готов принимать у них средства на депозиты.

Пресс-релиз на сайте ЦБ РФ от 9 февраля 2018 года

Решения по размеру ключевой ставки принимаются на регулярных заседаниях ЦБ РФ проходящих каждые шесть недель (каждые 1,5 месяца). Решение по ключевой ставке публикуется в пресс-релизе, выходящем в 13:30 по московскому времени в день заседания. Данные эти абсолютно открытые и с ними может ознакомиться каждый желающий.

Как величина ключевой ставки отражается на экономике страны в целом

Ключевая ставка является мощным инструментом в области финансовой политики государства. В России она была введена совсем недавно в 2013 году. Целью её введения было достижение ценовой стабильности, а также снижение инфляции, что в свою очередь должно послужить толчком к увеличению инвестиций в российскую экономику.

Взгляните на то, как изменялась ключевая ставка с самого момента её появления:

Обратите внимание на то, как сильно она возросла 16 декабря 2014 года. Если вы помните, то это был тот самый момент, когда вследствие санкций введённых США и их «коллегами», курс рубля обвалился аж до отметки в 64,44 рублей за доллар (более чем на 8% за сутки). Увеличение ключевой ставки до 17% позволило тогда стабилизировать ситуацию, не допустив дальнейшего обвала российской валюты.

Как видите к началу 2018 года ключевая ставка вернулась к значению в 7,5% годовых, что свидетельствует об относительном увеличении уровня финансовой стабильности в стране.

Как величина ключевой ставки отражается на нас с вами

Как уже говорилось выше, уровень ключевой ставки определяет тот процент, под который коммерческие банки могут кредитоваться у ЦБ. Следовательно, чем выше значение этой ставки, тем под больший процент они (коммерческие банки) дают кредиты населению.

ЦБ РФ напрямую с населением работать не может, он работает только с банками. Таким образом, получается, что коммерческие банки выступают в роли своего рода прослойки между Центральным банком и населением страны.

Допустим коммерческий банк, взял кредит у ЦБ, а затем сам, в свою очередь, выдал кредиты населению. Банку необходимо зарабатывать, поэтому взяв кредит, например под 10%, он выдаёт его населению уже под 15-20%.

Самое Важное!

То есть банк всегда делает определённую наценку, учитывающие как его риски и издержки, так и прибыль.

Таким образом, получается, что чем больше размер ключевой ставки, тем дороже кредиты в стране (больше проценты по ним). Но с другой стороны, увеличиваются и проценты по вкладам (банковским депозитам, государственным облигациям и пр.).

По теме:  Как Выплачивается Кредит

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/klyuchevaya-stavka.html

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год, таблица официальный сайт

Банк России установил ключевую ставку в размере 7,75% годовых на период с 8 февраля по 22 марта 2019 года.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22  марта 2019 года.

Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

Ключевая ставка в 2019 году прогнозы

В конце ноября глава ЦБ Эльвира Набиуллина в ходе выступления в Госдуме отметила, что Банк России сможет возобновить снижение ключевой ставки только в конце 2019 года.

По ее словам, регулятор будет вынужден сохранять более жесткую денежно-кредитную политику из-за рисков ускорения инфляции, связанных с внешними и внутренними факторами, такими как возможное усиление санкционного давления и повышение НДС.

По словам Набиуллиной, фактор НДС окажет лишь краткосрочное влияние на инфляцию, но поскольку инфляционные ожидания в России нестабильны, их повышение вполне может привести к разгону потребительских цен.

Как влияет ключевая ставка на ипотеку

В середине декабря Банк России уже второй раз в текущем году поднял ключевую ставку — снова на 0,25 п.п., до 7,75%. И хотя это повышение может показаться незначительным, банки отыграют его гораздо сильнее.

По прогнозам участников рынка, процентные ставки по розничным кредитам могут повыситься на 1–3 п.п. в зависимости от типа продукта. Одновременно банки не исключают и ужесточения требований к новым заемщикам.

«Если ожидания по ключевой ставке сместятся в пользу роста, то первыми отреагируют ипотечные кредиты, поскольку в таких кредитах ставка фиксируется на длительный срок и банкам приходится управлять процентным риском»,— указывает директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко. Осенью ставки по ипотеке повысили все основные участники этого рынка — в среднем на 0,5–1,5 п.п. Насколько ставки могут вырасти в дальнейшем — вопрос пока открытый.

Ключевая ставка и ставка на ипотеку в 2018 году

МесяцСтавка на ипотеку
Январь 11,7
Февраль 11,2
Март 11,1
Апрель 11,2
Май 11,2
Июнь 11,1
Июль 11,1
Август 10,9
Сентябрь 11
Октябрь 11,2
Ноябрь 11,4
Декабрь 11,5

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год

Повышать или снижать ключевую ставки вправе исключительно регулятор – Банк России (ЦБ РФ). В этих целях проводятся специальные заседания, на которых комиссией решаются вопросы о возможности корректировки действующей ключевой ставки.

По итогам таких заседаний ЦБ РФ выпускает пресс-релизы о принятых решениях, которые публикуются на сайте Центрального банка. Ключевая ставка снижается или повышает на «базисные пункты».

Поэтому в официальных данных обычно используют аббревиатуру «б.п».

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 8 февраля 2019 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2019 году — что это?

Ключевая ставка определяет состояние кредитно-денежной политики в нашей стране.

Это тот минимальный процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки на недельный период. И одновременно это тот максимальный процент, под который Центробанк размещает у себя на тот же срок денежные средства коммерческих банков.

Что это значит для всей кредитной системы России? Это значит, что ни одно физическое или юридическое лицо не сможет получить кредит дешевле, чем получает кредит сам коммерческий банк, то есть процент по кредиту никогда не будет ниже ключевой ставки.

Источник: http://sovet-sadovody.ru/kluchevaia-stavka-cb-rf-na-segodnia-2019-god-tablica-oficialnyi-sait-7/

Что такое ключевая (процентная) ставка?

Ключевая (процентная) ставка является одним из важнейших показателей для любой экономики мира, в том числе России. В этой статье я попробую подробно разобраться с этим показателем и его смыслом. Согласно определению,

ключевая ставка это процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты их денежные средства

Ключевая ставка, официально введенная только в сентябре 2013 года, была и остается одним из наиболее существенных рычагов воздействия правительства на финансово-экономическую ситуацию в стране.

Это хорошо просматривается на графике ставки рефинансирования (приравненной с 1 января 2016 года к ключевой ставке, но в настоящий момент используемой в законодательных актах РФ) и годовой инфляции с 1991 года:

Взлет ключевой ставки призван подавить инфляцию — поэтому высокие значения ставки рефинансирования в 1992-1998 годах были связаны с сильным обесцениванием денег. Таблица ниже показывает, какие банкноты ходили в стране в 90-е. При этом вполне можно было встретить 100 000 и даже 500 000 рублей — хотя после деноминации 1998 года максимальной по сегодняшней день купюрой остались 5 000 рублей:

Таким образом, корреляция вполне очевидна: большая годовая инфляция при нестабильной политической обстановке способствует повышению ключевой ставки — и наоборот, в ситуации стабильности и низкой инфляции ключевая ставка небольшая. Почему так?

Высокая ключевая ставка тормозит экономику, снижая инфляцию. Банки меньше берут кредиты под высокий процент и меньше кредитуют население и бизнес. Это влияет на экономическую активность в стране: люди меньше вкладывают в бизнес и потребляют меньше товаров.

Таким образом, число денег в экономике страны уменьшается, а оставшиеся деньги становятся дороже, что тормозит инфляцию. Правда, это правило действует лишь в том случае, если инфляция растет только из-за количества денег в экономике страны.

Полезный Совет!

Если же инфляция вызвана иными причинами (например, санкции, продовольственное эмбарго), то правило не работает.

Низкая ключевая ставка стимулирует экономику, повышая инфляцию. Коммерческие банки активнее занимают у ЦБ и активнее кредитуют население и бизнес. Экономическая активность повышается, товаропотребление растет, денег становится больше — что приводит к инфляции.

Но при быстром ослаблении рубля банки могут спекулировать на курсах валют: брать деньги у ЦБ, переводить их в валюту и за счет обесценивания рубля получать доход, который покрывает взятый у ЦБ заем. Что, разумеется, вызывает ответные меры ЦБ в виде повышения ставки.

Ориентир ключевой ставки

С 1995 года при выставлении процентной ставки ориентиром для ЦБ являлся курс валютной пары доллар/рубль, а не уровень инфляции. Т.е. ключевая ставка росла, когда слабел рубль.

Однако с 10 ноября 2014 года ориентиром для ключевой ставки был взят именно курс инфляции и был осуществлен переход на плавающий курс рубля — а спустя месяц последовала резкая девальвация рубля к доллару.

В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ РФ повысил процентную ставку сразу на 6,5 процентных пунктов до 17 % годовых. «Решение принято из-за возросших девальвационных и инфляционных рисков» — уточнил регулятор.

Это произошло на фоне снижения рубля (более чем на 8 % за 1 день) в течение понедельника, 15 декабря. Курс к закрытию торгов составлял 64,44 руб. за доллар и 78,87 руб. за евро, при этом на закрытии торгов в пятницу, 12 декабря, курс доллара составлял 58,18 руб., евро — 72,28 руб.

Тем не менее, главным ориентиром для ЦБ сегодня считается уровень инфляции. Если цены растут медленнее — то есть темпы инфляции по отношению к прошлому периоду падают — то ЦБ снижает ключевую ставку, поскольку снижение цен сигнализирует о некоторой нехватке денег в экономике.

Если темпы инфляции ускоряются — на фоне повышения тарифов, например, — то ключевую ставку незначительно повышают и затрудняют доступ к деньгам, как это было в 2013-14 годах. Решения о изменении ставки как правило принимаются на заседании совета директоров ЦБ РФ.

Актуальные значения ключевой ставки в России:

Источник: https://investprofit.info/klyutchevaya-stavka/

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год, таблица официальный сайт В ~ О

Банк России установил ключевую ставку в размере 7,75% годовых на период с 8 февраля по 22 марта 2019 года.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22  марта 2019 года.

Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

Что такое ключевая ставка

И почему от нее зависит вся экономика страны?

Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам на срок в 1 неделю, и одновременно это максимальная ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства.

Узнать текущую ключевую ставку можно ЗДЕСЬ

Если ключевую ставку понизить:

Закономерно понизятся и стоимость кредитов, то есть, если Ипотека при ключевой ставке 7,25% стоит 9,25%, то при ключевой ставке, например, 6,25% ипотека будет стоить 8,25% (+ 2 пункта). Но, так как стоимость кредитов уменьшается, соответственно, дешевеют депозиты. При ставке 6,25% (например), максимальная ставка вклада будет 5,75% (примерно).

Если ключевую ставку повысить:

Картина будет ровно противоположная: кредиты будут дороже, но и вклады повысятся.

Ключевая ставка влияет не только на нас с вами, физических лиц, но и на финансирование бизнеса. Чем дешевле кредитование — тем выше уровень инвестиций в экономику, тем легче предпринимателям отдавать долги, тем выше качество сервиса или продукции, ведь при хорошем инвестировании — глупо делать плохой продукт.

Простой пример

Некая девушка решила открыть парикмахерскую. На хорошее оборудование нужно 5 млн рублей, на среднее 3 млн рублей, на подержанное — 1 млн рублей.

При доступности кредитов на инвестирование такой парикмахерской девушка может позволить купить себе шикарное оборудование, где клиент будет чувствовать себя хорошо и, скорее всего, прорекламирует этот салон своим знакомым и сам вернется.

Бизнес девушки процветает, переоснащение не требуется, ведь изначально было вложено качественное, а кредит банку возвращается в положенное время под небольшой процент.

Обратите Внимание!

Если хозяйка парикмахерской не может позволить себе такого рода инвестиций — она покупает самое доступное (читай дешевое, часто б/у). Оборудование уже слегка потрепанное, часто требует ремонта, впечатление от такого салона — соответствующее.

Ключевая ставка влияет как на каждого отдельного гражданина, так и на бизнес, соответственно — на все сферы экономики и на благополучие страны в целом.

Конечно, не стоит забывать об инфляции (потеря ценности денег с течением времени). Ключевая ставка может быть низкой, а инфляция высокой — это тоже нездоровые показатели.

Источник: http://xn----8sbcb4cnfbj.xn--p1ai/o-bankah/chto-takoe-kluchevaya-stavka/

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *